取引板の優勢

取引板の優勢 (Order Book Dominance) は、1人のトレーダーの既存の注文が、取引セッション中の異なった時点で限月の公開枚数の大半を占めている場合に発生します。TT Score の 「取引板の優勢」(Order Book Dominance) モデルは、1人のトレーダーがセッション全体で限月の約定済み出来高の優位を占めている場合を示すクラスタを分析してスコア計算します。

1人のトレーダーの既存の注文が限月の公開枚数の大半を占めている場合、その限月の価格を制御できます。「取引板の優勢」 (Order Book Dominance) モデルは、この動作に対し会社にアラートを通知できます。これで意図的な市場操作の可能性を知らせます。

注: 「取引板の優勢」(Order Book Dominance) モデルは、操作の疑いのある取引動作のみを識別します。このモデルは、実際の規定違反を反映していない場合があります。

スコアの方法

TT Score は、他の状況で規制機関の注意を引く取引操作に基づいて、クラスタ スコアを計算します。

高いスコアは、クラスタ内の取引操作で規制措置をうけるリスクをもっていることを示しています。会社のリスク モニターは、これらのスコアを使って、最も規制措置をうけるリスクが高いユーザーの取引操作を調査するため、リソースの優先順位を設定できます。

取引板の優勢のスコア解釈

取引板の優勢 (Order Book dominance) モデルは、トレーダーが限月の 5 価格帯～ 10 価格帯の公開枚数の特定のパーセント数以上をもつ場合の事例を検出します。

各クラスタに 0～100 の変動値のリスク スコアが割り当てられます。このスコアは、クラスタの取引操作中に、取引板の優勢が発生した可能性があることを示しています。

TT Score の最良実例に基づいて、75以上を記録するクラスらは「高リスク」とみなされ、コンプライアンス レビューの際に重要な焦点を置く必要があります。

取引板の優勢のスコア解釈

[Scorecard Metrics] セクションでは、セッション優勢に関連する以下の統計を測定します。

• Buy Mkt Dominance: セッション中の限月の合計買取引枚数。
• Sell Mkt Dominance: セッション中の限月の合計売取引枚数。

取引板の優勢の識別

[Cluster Scorecard] (クラスタ スコアカード) を使って、セッションの優勢スコアをトリガーした操作の詳細を表示できます。

例:

1. [Buy Avg Top Qty] は、上位5 つの価格帯の平均枚数が「5」であることを示しています。平均枚数はバーグラフの薄い網掛け部分で示されています。
2. [Buy Max dominance] メトリックは、「25」の取引枚数が示され、限月の買側の枚数の優勢をしめていることを示しています。グラフの濃い網掛け部分は買市場の優勢を示しています。