リスク限度

TT のマーケットインパクトチェックは、取引操作を監視して、特定のリスク限度が侵害されると口座での取引を阻止します。管理者として、価格の移動での限度や、各口座で限月ごとに許可されている合計取引枚数のパーセント数を設定できます。

口座の限度の両方が超過すると、取消以外の後の注文操作は拒否されます。管理者として、口座で注文操作が阻止される時間を設定できます。定義した「クールオフ期間」の最後に、取引は自動的に口座で再開されます。

TT では [Company] - [Settings] - [Profile ] タブで会社レベルの設定を提供しています。これで管理者はマーケットインパクトチェックサービスの使用を選択できます。

注: マーケットインパクトチェックはホールセール注文や合成親注文には適用されません。親アルゴ注文や TT 注文タイプの後続の子注文がチェックに含まれます。

マーケットインパクトチェックの設定

口座の限度画面の マーケットインパクトチェック セクションには、[Participation Rate (percent)] (参加レート (パーセント数)) と [Price Movement] (価格移動) 設定が含まれます。

会社にマーケットインパクトチェックサービスを有効化してリスク限度を設定するには、マーケットインパクトチェックの設定を参照してください。

マーケットインパクトチェックは、会社レベルで有効化して口座の一部またはリスクグループ限度の一部として設定した場合、以下の内容を実行します。

親口座に対してマーケットインパクトチェックがトリガーされると、階層の全ての口座のクールオフ期間が比較され、最も高い設定が使用されます。

この例では、会社にマーケットインパクトチェックが有効化され、口座「A.111」に対してすべての CL 先物限月に設定されます。

[Price Movement] 設定では、ティックが1 分間隔に対して「3」と設定され、[Participation rate] が「.5」に設定されます (口座で合計取引枚数の 50 %という意味)。

「30」秒のオプションのクールオフ期間も、[口座] - [設定] タブで口座「A.111」に設定されます。

価格移動チェックに基づいて、限月の直近値は、直前の1分間隔の直近値に対してチェックが行われます。価格間の差分が「3」ティックの範囲を超過している場合、TT は口座で蓄積された約定枚数をチェックして、口座にて合計取引枚数のパーセント数を決定します (つまり参加レート)。

参加レートが 50% を満たす場合や超過している場合、後続する注文は、30秒のクールオフ期間中は口座「A.111」で拒否されます。口座の約定待ち注文には影響は及ぼされず、取引所で約定待ちを続行します。30秒を経過すると、その口座で発注ができるようになります。