SOD 設定とクレジット限度の設定

ポジション設定とクレジット限度設定を行うには

1. 左ナビゲーション画面の [Accounts] をクリックして、データ グリッドにて口座を選択します。
2. 選択した口座の [SOD/Credit] タブをクリックします。
3. [Account Position Settings] (口座ポジション設定) セクションにて以下の設定を行います。

   

   • Create start-of-day (SOD) records: 毎日のリセット時間に、取引所セッション以前にポジション記録 (SOD) を生成するかどうかを定義します。この設定は、クレジット リスクが無効化されていても適用されます。口座レベルではこの設定は既定で有効となっています。オフにするとこの設定を無効化できます。
   • Create SOD records for Spread\Strategy Positions: 毎日のリセット時間に、取引所セッション以前にポジション記録 (SOD) をスプレッドやストラテジーに対して生成するかどうかを定義します。このオプションがオンの場合 (有効の場合)、アウトライト レッグだけでなく、スプレッドやストラテジー自体のポジションが示された個別の SOD が生成されます。この設定は、クレジット リスクが無効化されていても設定可能で適用されます。口座レベルでこの設定は既定で無効となっています。口座で有効化されている場合、この口座に割り当てられているトレーダーは、スプレッドやストラテジー ポジションを表示するには取引アプリケーションの [グローバル設定] - [全般] タブの [Display spread/strategy positions] オプションを有効化する必要があります。オンにしてこの設定を有効化します。

   • Persist LME rolling contract positions in the rolling contract instead of into the underlying instrument at reset: 毎日のリセット時間に、LME ローリング限月を現物ポジションにロールさせるか、新規の限月にロールさせるかを定義します。

     既定でこのオプションはオフになっていて、LME のポジション ローリング限月は毎日のリセット後に現物銘柄に一覧されます。オプションがオンの場合、LME ローリング限月のポジションは新規の LME ローリング限月にロールされます。

     既定でこのパラメータはオフになっています。[Create start-of-day (SOD) records] を有効にして初めてこのパラメータをオンにできます。[Create start-of-day (SOD) records] がオフの場合はオフになります。

   • Override position reset time: 口座のリセット時間を定義します。このオプションをオフにして、取引所のポジションリセット時間を自動的に使用できます。ポジション リセットの時間を1つ選ぶには、上書きオプションをオンにして、時間と時間帯を設定します。

     注: 親レベルの上書き設定がすべての子口座に適用されます。親口座に [Override position reset time] が有効化されている場合、子口座を、親口座のポジションリセット時間とは異なるリセット時間に設定できません。

   • 上書きが有効化されている場合、口座のポジション リセットの特定の リセット時間と時間帯を入力します。

     これで必須のポジション リセット時間を設定します。[Create start-of-day (SOD) records] オプションがオンであるかどうか、またクレジット限度が適用されているかどうかに関わらず、ポジションはリセットされます。

     既定でリセット時間は 0:00:00 です。時間帯は既定で設定されていませんが、変更を保存する前に時間帯は必須です。これで、マッチングが発生する地域による、取引所のロールオーバー時間と調整させる必要のない、24 時間の完璧な取引サイクルが可能になります。ポジション リセット時間は設定可能であり、たとえクレジット リスク設定が口座やユーザーに無効化されていても、そのリセット時間が適用されます。

     セッションがリセットすると、以下の内容が実行されます。

     • 以前の取引セッションからの約定が除去。ヒストリカル約定は取り戻し可能ですが、現在のセッションのポジション約定の一部ではありません。
     • [Create start-of-day (SOD) records] や (または) [Create SOD records for Spread\Strategy Positions] オプションが有効の場合、直前の取引所清算値で価格設定された限月ごとに、約定は SOD 記録で置き換えられます。それ以外は、0 記録または無記録の場合は生成されません。
     • 現在の取引所セッションの時点から発生した約定。
     • 約定待ち注文はそのまま残ります。
     • 「クレジット チェック」が有効で、ルールが損益に適用される場合、直前の取引所セッションからの損益がクレジット チェックに追加され、注文や約定、SOD はクレジット チェックで考慮されます。
4. [Credit Settings] (クレジット設定) セクションにて、以下の内容を設定します。

   

   • Check Credit: このチェックボックスを有効にし、すべての注文にクレジット限度チェックを適用します。
   • Apply to Block/Cross Orders: このチェックボックスをオンにして、すべてのブロック注文やクロス注文にクレジット限度を適用します。チェックがオフの場合、ユーザーのクレジットはこれらの注文に適用されません。
   • Daily Limit: 指定の取引セッション中に口座が保有できる一日のクレジット額を定義します。数字を入力します (0 またはそれ以上)。この欄の横のドロップダウン メニューからクレジット限度の通貨を選択します。
   • Rule: 利用可能なクレジットの算出に、以下のうち1つの方法を選択します。
   • Apply P/L: 損益の数式を使って、利用可能なクレジットを定義します。これを選択すると、日中に支払われた損益 (実現または非実現) が、口座の利用可能クレジットから減算または加算されます。このチェックがオンの場合、クレジット限度は、純粋に1日の損切りとして機能します。利用可能クレジットが 0 以下の場合、すべての非手仕舞い注文が発注できなくなります。
   • Apply Margin Limit: 取引セッションごとに利用可能なクレジットを定義する際に、会社が設定する銘柄マージン限度を考慮します。この設定は、様々な銘柄で最悪時のネット ポジションに基づいて、口座の利用可能なクレジット限度から銘柄マージンを差し引きます。利用可能クレジットが 0 以下となる事態が発生しないようにします。

   • Apply P/L & Margin: マージンと損益の両方が取引セッションごとにクレジット チェックに両方含まれる場合、[利用可能なクレジット = 1日のクレジット+/- 損益 - マージン] となります。クレジットが以下の2つの方法のうち1つで毎日更新される場合、残高としてこのオプションを選択してください。会社により手動で、または MTM (Mark-to-market) で自動的に、損益に今日のクレジットを追加し、清算値で前日のポジションを示します。

     注文の発注時に、マージンは最悪時に基づいて計算され、約定待ちの不均衡スプレッドやアウトライト注文、最悪時のアウトライト ポジションにアウトライト マージンを適用させます。スプレッド ストラテジーのマージンが約定待ちの均衡スプレッドに適用され (Sep 16の1枚のロング ポジションと Dec 16 の1枚ショート ポジションは、一度、現在のスプレッド マージン値が必要です)。新しい注文により、利用可能なクレジットが 0 以下の値に落ちた場合、約定した注文が結果として、任意の銘柄の総額やネット ポジションを引き上げずに、すべての影響を受ける限月でポジションを減少させることにならない限り、注文は拒否されます (この場合トレードアウトの許可を有効にする必要があります)。

5. [Save Changes] (変更の保存) をクリックします。

クレジット損益調整と口座の流動性の設定

1. [Credit Loss Adjustment Settings] (クレジット損失の調整設定) セクションにて、以下の内容を設定します。

   

   [When credit loss is] 設定を有効にして、利用可能クレジットが特定のパーセント数以下に落ちた場合にとる操作を設定します。この機能は既定では無効になっています。この設定を有効化する場合は、テキスト欄に一日のクレジットのパーセント数 (損益を含む) として、クレジット限度しきい値を入力します。クレジット限度しきい値に違反した場合は、取引後リスク管理操作が口座にトリガーされます。既定では 100% となります (一日のクレジット残高なし)。

   注: 以下の取引所では、自動手仕舞いオプションはサポートされていません。(ASX、BrokerTec、eSpeed、HKex、KCG、LME)

   [When credit loss is] 設定を有効化する場合は、以下の取引後リスク管理オプションの中から選択できます。

   • Allow Trade Out Only: これが有効の場合、トレーダーのクレジット損失は損益の一日のパーセント数限度より大きいか等しい場合、取引操作が [Trade Out Only] に限定されます。この制約は、標準の一日の限度の動作に似ていますが、1日の限度のパーセント数で計算される点が異なります。例えば、1000ドルの1日の限度と 80% のクレジット損失しきい値の場合、トレーダーは取引がトレードアウトのみに制限される前に、1000ドルのうち80%を損失できます (200ドルのクレジットのみ利用可能)。
   • Disable Trading: このオプションが有効 (オン) の場合、口座と副口座の取引は自動的に無効化され、新規の注文操作は全く実行できません。また口座の [Trade out allowed] 銘柄限度設定の有無に関わらず、「トレードアウト」 (ポジションをフラットにする取引) は実行できません。次のポジション リセット時間まで、または取引を手動で有効化して、口座の利用可能クレジット限度を調整するまで、取引は無効化されます。[When credit loss is] 設定を有効 (オン) にすると、これは既定の動作になります。
   • Cancel Working: [Disable trading] オプションと同じ動作を有効化することに加え、このオプションで、口座とすべての副口座に対し、合成注文を含むすべての約定待ちが取り消されます。チェックボックスをオンまたはオフにして、このオプションを有効化または無効化します。
   • Close Open Positions (Auto-liquidate): [Disable trading] と [Cancel Working] オプションと同じ動作を有効化することに加え、このオプションで、親口座レベルで集約オープン ポジションがクローズされます。このオプションが有効 (オン) の場合、TT では自動的に成行で IOC 注文を発注し、すべてのオープン ポジションをクローズします。成行注文がネイティブ サポートされていない場合は、このオプションはその取引所では利用できません。

     チェックボックスをオンまたはオフにして、このオプションを有効化または無効化します。[Cancel Working] がオフの場合、このオプションは灰色表示になります。取引が手仕舞いにより一度無効化されると、その口座での取引を再開するには、充分なクレジットを追加する必要があります。そして、[Account] - [Settings] タブの 「取引の無効化 (自動手仕舞い)」を手動でオフに設定します。

     注: クレジット損失操作の機能が無効化されていて、「口座の手仕舞いユーザー」が会社に割り当てられていない場合は、自動手仕舞いは機能しません。口座手仕舞いユーザーの割り当てを行うには、[Manage Auto-Liquidation User] (自動手仕舞いユーザーの管理) をクリックします。クレジット損失操作が無効化されていると、以下のメッセージが表示されます。

     

2. オプションで、[Cash Balance] セクションの値を追加または変更します。

   注: これらの欄は、GMI 形式での口座キャッシュ残高 (Account Cash Balance) のアップロードをサポートするために使用されます。

3. [Save Changes] (変更の保存) をクリックします。